Sowie es um Investitionen hinein Investmentfonds geht, konzentrieren sich die Anleger oft auf die Performance des Fonds zumal seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte sogar die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für jedes Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds verbunden sind, zumal sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, aus welchem grund die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde erstmals 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. In vergangener zeit arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, diese Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Ebenso so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit dem zeitpunkt ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds nach vergleichen und eine fundierte Entscheidung damit zu zusammenfinden, wo sie ihr Geld anlegen müssen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten wahrnehmen, in bezug auf viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren zahlen.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Wenige argumentieren, dass sie nicht Leer Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Produktionsstätte eines Fonds verbunden sind, entsprechend z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument pro Anleger außerdem wird wahrscheinlich sogar zukünftig Auf dauer angelegt.
Was ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben hinsichtlich Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Weswegen ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie umherwandern offen auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Anlage erwarten kann. Wenn alle anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER nach höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Musterbeispiel an, dass beide Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, gleichwohl Fonds B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger hinein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Fonds B
Entsprechend Sie als Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einsatz hinein einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer für jedes den Fonds mit den niedrigeren Kosten entscheiden.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es helfs den Zu buche schlagen noch andere Faktoren geben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald Nicht mehr da anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Reserve mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist auch hilfreich bei der Schätzung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet denn seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die Aktionäre.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten für jedes die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gedeihlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass wenige große Unternehmen mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann als der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten in der art von 12b-1-Gebühren Info hier (Verkaufsgebühren) außerdem Reglementieren auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Diese Kosten können sich im Laufe der Zeit summieren ebenso Ihre Anlagerendite schmälern. Zumal schließlich sagt die TER nil darüber aus, in bezug auf gut ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, nichtsdestotrotz ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Geld für die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nur ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, achten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen sollten. Die TER steht pro Aufgebraucht Kosten, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen zugehörig sind, zumal sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Schätzung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen nach können.